De acordo com a Agência Internacional de Energia (IEA), a demanda global por carvão deve aumentar ligeiramente em 2022, impulsionada pela mudança para o carvão em alguns mercados diante dos altos preços do gás natural e, nos próximos anos, a demanda passa a apresentar uma retração. Contudo, embora o ritmo desse declínio dependa do rigor e eficácia das políticas climáticas, cada cenário vê um declínio na demanda de carvão na década atual.

Segundo previsão da IEA, no Stated Policies Scenario (STEPS), a demanda global por carvão cai pouco menos de 10% até 2030 e 30% até 2050. Já no cenário Announced Pledges Scenario (APS), o uso do carvão reduz cerca de 70% até 2050, enquanto no Net Zero by 2050 (NZE) tem uma queda de 90%, o que reflete o rigor das políticas climáticas.

Em seu World Oil Outlook 2022, a OPEP elevou sua previsão da demanda global de petróleo no médio e longo prazo. A OPEP prevê que a demanda mundial seja de 108,3 mb/d até 2030 e de 109,8 mb/d em 2045 ante o patamar de 108,2 mb/d previsto anteriormente para 2045. Vale ressaltar que a projeção da OPEP contrasta com a previsão da Agência Internacional de Energia (IEA). Segundo a IEA, a demanda por todos os combustíveis fósseis deve atingir o pico nos próximos anos, com o consumo de petróleo se estabilizando em meados da próxima década.

O World Oil Outlook 2022 – documento publicado pela OPEP – prevê que a demanda global por todos os combustíveis aumente, com exceção do carvão. De acordo com a OPEP, a demanda global de carvão irá reduzir cerca de 16,5 mboe/d de 2021 a 2045. Por outro lado, o relatório afirma que as outras energias renováveis – como solar, eólica e geotérmica – devem crescer em 30,9 mboe/d nesse período, sendo o maior crescimento comparado com as outras fontes de energia.

Mensalmente, três instituições – U.S. Energy Information Administration (EIA), Agência Internacional de Energia (IEA, na sigla em inglês) e a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) – divulgam relatórios com o panorama para o mercado de petróleo no curto prazo. Dentre as projeções, está a de crescimento da demanda global por petróleo, que por sua vez é sensível a diversos drivers que podem impactar positiva ou negativamente a sua direção.

No início de 2022, a expectativa era de um crescimento robusto para o ano, na esteira da recuperação econômica e da reabertura das economias que já vinha ocorrendo desde 2021 após os efeitos da pandemia da Covid-19. Ao longo dos últimos meses, essas projeções foram sendo revisadas para baixo diante da invasão da Ucrânia pela Rússia, as políticas de tolerância zero da Covid-19 na China, que impôs restrições de mobilidade em grandes cidades urbanas, e, mais recentemente, os temores de uma recessão global, em especial na Europa e Estados Unidos.

Desde o início do século, a demanda global por gás natural vem crescendo constantemente, impulsionada principalmente pela mudança do carvão pelo gás natural, em especial nos países asiáticos. Entre 2000 e 2021, a demanda subiu 68%.

Desde a última década, a demanda global por gás natural observou um crescimento constante, impulsionada pelo crescimento econômico, que levou a uma maior demanda por energia, políticas de mudança de carvão para gás natural para redução das emissões, além da maior competitividade do preço dessa commodity no mercado internacional.

Para as próximas décadas, a Agência Internacional de Energia (IEA, na sigla em inglês) estimou a demanda global por cenário, que dependerá essencialmente das políticas governamentais adotadas, mudanças comportamentais da sociedade e evolução das fontes renováveis na matriz energética. No cenário Stated Policies (STEPS), o crescimento é de 28% até 2050, tendo como principal driver o setor industrial em economias emergentes e em desenvolvimento, em especial a China.

Por sua vez, o cenário inferior, Sustainable Development (SDS), a demanda cai quase 40% no mesmo período e considera uma queda em todas as regiões, exceto nas que são muito dependentes do carvão. Globalmente, os principais fatores afetando essa queda são a maior penetração das renováveis, melhoria da eficiência e a eletrificação da matriz, principalmente nas economias desenvolvidas.

Cenários IEA

Stated Policies (STEPS): reflete as políticas em curso e anunciadas pelos governos ao redor do mundo, avaliando seus potenciais e limitações à luz dos desenvolvimentos recentes;

Announced Pledges (APS): considera que os compromissos anunciados, inclusive as metas de longo prazo, serão totalmente cumpridas e nos prazos determinados;

Sustainable Development (SDS): especifica o caminho para que se atinja o acesso universal a serviços de energia confiáveis, sustentáveis e a preços acessíveis, tomando ações efetivas para combater as mudanças climáticas.

A Reserva Estratégica de Petróleo dos Estados Unidos (SPR, na sigla em inglês) constitui um armazenamento emergencial de petróleo, mantido pelo Departamento de Energia dos EUA. Em certo âmbito, os seus níveis expõem a conjuntura do mercado global de petróleo, uma vez que a liberação condicionada à eventuais restrições de oferta no mercado internacional.

Com a crise energética aprofundada pelo conflito entre Rússia e Ucrânia, os Estados Unidos liberaram parte de sua SPR em função das restrições de oferta no mercado. Em 2022, a média anual da SPR atingiu o menor patamar dos últimos 20 anos – 482 milhões de barris de petróleo. Esse valor representa uma queda de aproximadamente 25% em relação à média de 2019, antes do impacto da pandemia do Covid-19 sobre os mercados globais. Além disso, em dezembro de 2022, o estoque de petróleo na SPR foi de cerca de 372 milhões de barris, o menor nível desde 1983.

Diante da emergente crise energética global com a invasão da Ucrânia pela Rússia, a Agência Internacional de Energia (IEA na sigla em inglês) divulgou um plano de 10 ações para redução do consumo de petróleo com efeitos imediatos.

1. Redução do limite de velocidade nas rodovias: estudos mostram que uma redução do limite em 10 km/h pode reduzir significativamente o consumo de combustível em veículos leves e caminhões. A economia seria de cerca de 290 mil barris por dia (b/d) para carros e outros 140 mil b/d para caminhões;
2. Até 3 dias de home office: Um dia trabalhando de casa evitaria até 170 mil b/d;
3. A proibição da circulação de carros nas cidades aos domingos economizaria cerca de 380 mil b/d por mês;
4. Redução do preço do transporte público e incentivo a micromobilidade (como patinetes e bicicletas elétricos), caminhada e ciclismo podem evitar ate 330 mil b/d;
5. Rodízio de carros nas cidades, se aplicado duas vezes por semana em cidades com boas opções de transporte público, pode reduzir o uso do petróleo em outros 210 mil b/d;
6. Elevar o compartilhamento de carros e a adoção das melhores práticas tanto na direção quanto na manutenção do veículo podem chegar a 470 mil b/d;
7. Promover a direção eficiente para caminhões de carga para otimizar o consumo de combustível evitaria outros 320 mil b/d;
8. Trocar viagens aéres por trens onde possível, 40 mil b/d;
9. Evitar voos a negócio quando existirem alternativas, como reuniões virtuais, podendo chegar a 260 mil b/d;
10. Reforçar a adoção de veículos mais eficientes, além dos veículos elétricos evitaria mais de 100 mil b/d.

De forma agregada, esses pontos reduziriam o consumo de petróleo em economias avançadas em 2,7 milhões b/d dentro de 4 meses.

As medidas de isolamento social adotadas pela China – um dos maiores consumidores de petróleo – para conter o surgimento da pandemia de Covid-19 em janeiro de 2020 representou o primeiro impacto no consumo global desse energético. Com o avanço do vírus pelo mundo e adoção dessas medidas em diversos países, a retração da demanda se agravou, chegando a cair quase 20 milhões de barris por dia (b/d), equivalente a cerca de 20% do total, em abril. Esse descasamento entre oferta e demanda culminou em queda da cotação do Brent naquele mês, atingindo uma média de US$ 18/barril, ante US$ 67/b em dezembro de 2019.

Em resposta, a OPEP e seus aliados (OPEP+) acordaram um corte histórico de produção, buscando reequilibrar o mercado. Inicialmente, o acordo, que seria implementado já em maio, previa uma redução de 9,7 milhões b/d até junho, caindo para 7,7 milhões b/d de julho a dezembro de 2020 e 5,8 milhões b/d de janeiro de 2021 a abril de 2022.

Em maio de 2020, a Arábia Saudita anunciou que cortaria voluntariamente 1 milhão b/d adicionais para o mês de junho, seguida por Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã, que juntos cortaram mais 200 mil b/d.

Na reunião de dezembro de 2020 do grupo, foi estabelecida uma redução adicional ao patamar de corte previsto para janeiro – 500 mil b/d, passando dos 7,7 milhões b/d para 7,2 milhões b/d. A OPEP+ também anunciou que passaria a monitorar as condições de mercado mensalmente para decidir ajustes na produção para o mês subsequente.

Iniciando 2021, a Arábia Saudita voltou a anunciar um corte voluntário de 1 milhão b/d, válido para fevereiro e março, que posteriormente foi estendido ao mês de abril.

A recuperação gradual da economia global e da demanda por petróleo, aliada ao avanço das campanhas de vacinação pelo mundo e ao retorno do preço da commodity ao patamar pré-pandemia, levou o grupo a anunciar, na reunião realizada em abril, o retorno gradual de 2,1 milhões b/d (incluindo o corte voluntário da Arábia Saudita), divididos em 350 mil b/d para maio e junho e 450 mil b/d para julho.

Na reunião de julho de 2021, o grupo acordou aumentos mensais de 400 mil b/d, iniciando em agosto, até que o corte de produção seja totalmente revertido.

A OPEP+ continua realizando reuniões regularmente e observando tanto as condições de mercado quanto a situação da pandemia, diante das incertezas sanitárias e de recuperação da demanda.